포스코엠텍 주가, 실적, 전망 분석 (알루미늄 관련주)

포스코엠텍 주가, 실적, 전망 분석 (알루미늄 관련주)

1. 포스코엠텍 소개

 안녕하세요. 오늘 소개드릴 주식은 바로 이전에 피제이메탈 글에서 잠깐 다루었던 포스코엠텍입니다. 포스코엠텍의 주요 사업은 철강포장과 철강부원료인데요. 여기서 철강부원료인 알루미늄 탈산제 사업을 1977년부터 영위해 왔다고 합니다. 이외에도 포스코엠텍은 여러가지 사업을 영위하고 있는데요. 우선, 포스코엠텍의 원재료 매입비율을 확인해 보겠습니다.

 포스코엠텍의 원재료 매입현황입니다. 알루미늄의 제품제조에 쓰이는 스크랩의 매입비율이 53.1%에 달하는 것을 확인할 수 있습니다. 그외에는 철강제품의 포장인데 다양한 품목들이 테이프를 제외하면 비슷한 금액으로 매입하고 있는 것을 확인하실 수 있습니다. 가장 큰 매익액은 알루미늄 제품의 제조에 쓰이는 스크랩입니다.

 

 그럼 본격적으로 포스코엠텍에 대한 분석을 시작하기에 앞서 글의 개요를 먼저 소개해 드리도록 하겠습니다. 글의 개요는 다음과 같습니다.

 

 - 포스코엠텍의 자본현황

 

 - 포스코엠텍의 재무제표

 

 - 포스코엠텍의 차트

 

 - 포스코엠텍의 2분기, 3분기 실적비교

 

 - 포스코엠텍의 동종업계와의 비교 (철강제품 포장주와도 엮이지만 우선은 알루미늄 기업들과 비교해 보겠습니다.)

 

 

1. 포스코엠텍의 자본현황

 포스코엠텍의 발행주식수는 2019년 이후로 변동사항이 없었습니다. 현재까지 발행된 포스코엠텍의 주식수는 4164만주입니다. 여기에 포스코엠텍의 대주주 및 특수관계인의 물량을 알아보았습니다. 가장 대주주는 포스코로 20,342,460주를 보유하고 있었습니다. 이는 전체 포스코엠텍에서 약 48.85%에 해당하는 물량입니다. 이외에도 대주주들의 물량을 다합쳐보니 21.103,340주 정도가 되었습니다. 이는 전체 물량의 50.68%에 해당하는 물량입니다.

 

 발행된 포스코엠텍의 주식수에 대주주의 물량을 제외하면 2053만주 정도가 나옵니다. 현재 포스코엠텍의 주가는 7780원입니다. 이 금액을 곱하여 계산해 보면 유통금액은 1597억 정도가 나옵니다. 다음으로 포스코엠텍의 재무제표를 확인해 보겠습니다.

 

 

2. 포스코엠텍의 재무제표

 다음은 포스코엠텍의 재무제표입니다. 포스코엠텍의 자산의 경우 꾸준한 우상향을 보여주고 있습니다. 자산이 우상향을 보여주었듯이 부채도 우상향을 보여주고 있습니다. 2019년에 비해 2020년에는 약간 감소했으나 3분기의 포스코엠텍의 부채는 2019년보다 높은 금액을 보여주고 있습니다. 이를 반영한 자본은 2020년보다는 높은 수치입니다.

 

 2021년 반기 기준 포스코엠텍의 부채비율은 39.75%를 기록했습니다. 하지만 3분기에 반기보다 포스코엠텍의 부채가 더 늘어서 그런지 3분기 기준 포스코엠텍의 부채비율은 47.51%로 상승했습니다. 하지만 여전히 100%미만으로 형성되어 있기는 합니다. 다음으로 포스코엠텍의 손익계산서를 확인해 보겠습니다.

 포스코엠텍의 손익계산서 현황입니다. 3분기 기준으로 작년의 매출과 유사한 수준을 보여주었습니다. 이를 1년치로 계산해 보면 2019년의 매출보다 더 높을 것으로 추정이 됩니다. 당기순이익을 반영한 3분기 기준 포스코엠텍의 EPS는 209원입니다. 이를 1년 단위로 환산해 보면 278원 정도가 나옵니다. 현재 포스코엠텍의 주가가 7780원이니 PER로 따지면 27.99정도가 나옵니다. 이전에 소개드렸던 삼아알미늄과 유사한 수치입니다. 다음은 포스코엠텍의 차트를 확인해 보겠습니다.

 

 

3. 포스코엠텍의 차트

 포스코엠텍의 일봉차트입니다. 7000원 초반대의 지지선을 2번 정도 테스트하고 다시금 주가는 조금 상승한 상황입니다. 이평선은 역배열의 초입모양을 보여주고 있습니다. 하지만 7000원대 초반선에서 계속 지지를 받으며 이 가격대에서 횡보를 한다면 이평선간의 간격이 매우 조밀하게 모일 것으로 보입니다. 다음은 포스코엠텍의 주봉을 확인해 보겠습니다.

 포스코엠텍의 주봉차트입니다. 3월에 큰 거래량을 동반한 가격 상승이 있었고 가격이 조정을 받고 있는 상황입니다. 가격이 일정 방어선을 지켜주고 있으며 거래량도 낮은게 현재 상황입니다. 아직 포스코엠텍의 주봉상 60일선과 120일선 사이의 갭이 심하게 벌어져 있는 것 역시 확인이 가능합니다. 7000원 초반대에서 계속 지지를 해주는지가 중요한 것 같습니다. 다음으로 포스코엠텍의 2분기와 3분기의 실적을 비교해 보겠습니다.

 

 

4. 포스코엠텍의 2분기, 3분기 실적비교

 포스코엠텍의 2분기 실적과 3분기 실적을 정리해 보았습니다. 유통주식수와 대주주의 보유 비율에서는 차이가 없습니다. 부채의 총계는 2분기에 비해 3분기 증가액이 매우큽니다. 자본도 2분기에 비해 포스코엠텍은 약간 상승했으나 부채의 상승액이 더 크기에 부채비율은 약간 증가한 것을 관찰할 수 있습니다. 하지만 아직 100%미만이긴 합니다.

 

 당기순이익의 경우 반기의 증가속도보다 3분기의 증가속도가 더 빨랐습니다. 그래서인지 반기기준 1년 추정 포스코엠텍의 EPS는 218원이나 3분기 기준으로 하면 278원이 나옵니다. 주가 기준으로 볼때 35정도의 PER이 27수준으로 낮아졌습니다. 다른 알루미늄 관련 동종업계와는 어떤지 한번 비교해 보겠습니다. 물론, 포스코엠텍의 경우 알루미늄 외에도 철강포장 관련주와도 비교를 해도 됩니다. 다음번에 철강포장관련주 정리할때 그럼 한번 같이 해보겠습니다.

 

 

5. 포스코엠텍의 동종업계와의 비교

 알루미늄 업계의 2분기와 3분기 실적을 한번 정리해 보았습니다. 비교 군집으로는 삼아알미늄, 남선알미늄, 조일알미늄, 피제이메탈, 포스코엠텍을 선정하였습니다. 대주주의 비율과 같은 경우 피제이메탈 다음으로 포스코엠텍이 높습니다. 하지만 유통금액에 있어서는 피제이메탈이 압도적으로 적은 금액입니다. 부채비율과 같은 경우 남선알미늄과 유사한 것 같습니다. EPS같은 경우도 남선알미늄과 유사하게 상승하였습니다. 하지만 PER에 있어서는 남서알미늄보다 높은 상황입니다.

 

 남선알미늄의 PER이 10미만인 6.24에 그치는데에 반해 포스코엠텍의 PER은 27.99수준이기 때문입니다. 위 PER은 삼아알미늄과 조일알미늄과 유사합니다. 하지만, 조일알미늄의 경우 EPS의 감소가 있었고 비교군집에 있는 알루미늄 회사 중 유일하게 부채비율이 100이 넘는 141%를 기록하고 있습니다. 이 점 투자하시는데 많은 도움이 됐으면 좋겠습니다. 긴 글 읽어주신거 감사합니다.

 

 

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