하이트진로 주가, 전망 분석(국내주식)

하이트진로 주가, 전망 분석(국내주식)

1. 하이트진로 소개

 - 상장사 : 코스피

 - 하이트진로 가격추세 : 이전 횡보구간이였던 32,000원에서 지지를 받아 현재는 36,000원까지 상승하였습니다. 이전 저항라이인데 돌파시 추가 상승이 기대가 됩니다.

 - 하이트진로 사업내용 : 하이트진로는 대한민국 성인 남녀라면 누구나 들어봤을 것으로 추정됩니다. 바로 주류 사업이 주요 사업이기 때문입니다. 하이트진로의 주요 사업은 맥주, 소주, 그리고 생수에 있습니다. 맥주 분야에서는 누구나 들어봤을 필라이트와 테라가 바로 하이트진로의 제품입니다. 소주 부분에서는 소주의 간판이라고 할 수 있는 참이슬이 하이트진로의 제품입니다. 생수부분에서는 석수가 대표 제품입니다.

현재 하이트 진로의 매출현황을 보면 다음과 같습니다. 단위는 천원단위라는 점을 참고하셔야 합니다. 주요 매출은 대부분 참이슬을 필두로 한 소주에서 나오고 있다는 것을 알 수 있습니다. 또한 하이트진로는 맥주 분야에서도 전체 매출의 30%가량을 차지하고 있습니다. 즉 소주와 맥주의 매출이 전체 매출의 94%정도를 차지하고 있다는 것 입니다.

하이트 진로의 매출실적은 다음과 같습니다. 반기기준만을 비교해 보았습니다. 반기기준 맥주와 소주 둘다 2020년과 유사한 흐름을 보여주고 있습니다. 2019년 당시 보다 코로나 터진후의 매출이 상승했다는 점이 인상깊습니다. 최근 혼술족의 증가와 관련이 있는 것 같습니다. 주류산업이다보니 안정적인 매출현황을 보여준다는 점이 장점인 것 같습니다.

 

2. 하이트진로의 자본현황

하이트진로의 자본현황은 다음과 같습니다. 현재까지 보통주는 6800만주 정도가 시장에 유통되고 있습니다. 그중 최대 주주는 하이트진로 홀딩스로 보통주는 약 35,672,250주를 보유하고 있습니다. 이는 전체 유통물량의 50%를 초과한 물량입니다. 보통 주식의 대주주 소유 비율이 높을수록 안정적인 회사라고 하는데 하이트진로 홀딩스의 이러한 보유물량은 상당히 좋은 점이라고 할 수 있습니다. 시장에 유통되는 주식은 대략 3300만주 정도가 됩니다. 대주주 물량만 제외한 최대 물량입니다. 이를 현재 하이트진로의 가격인 36,000원에 대입해보면 유통 금액은 1조 1880억원 정도의 금액이 나옵니다. 코스피에 상장할만한 금액인 것 같습니다.

 

3. 하이트진로의 재무제표

다음은 하이트진로의 재무제표입니다. 워낙 큰 회사이다보니 단위가 기본 백만원 단위로 시작을 한다는 것을 알 수 있습니다. 자산은 소폭 상승하였으나 상승한 만큼 부채가 같이 상승을 했습니다. 이에 따라 자본 총계도 큰 변화없이 안정적인 흐름을 보여주고 있다는 것을 확인하실 수 있습니다. 재무가 안정적인 흐름을 보인다면 부채비율만 적당한 흐름을 보이면 하이트진로는 상당히 안정적인 회사라고 할 수 있겠습니다.

다음은 하이트진로의 매출현황입니다. 매출액은 전년도 매출과 유사한 흐름을 보이나 당기순이익 측면에서 상승을 보였다는 특징이 있습니다. 이에따라 EPS역시 작년대비해서 상승을 했음을 확인할 수 있습니다. 이를 종합해보면 하이트진로의 재무제표는 다음과 같다고 할 수 있습니다.

하이트진로의 종합 정보입니다. 하이트진로의 자산, 부채, 자본 3가지 모두 안정적인 흐름을 보여주고 있습니다. 대주주의 보유비율도 높고 재무역시 안정적으로 흘러가고 있습니다. 하지만 부채비율은 높은편입니다. 반기기준 하이트진로의 부채비율은 217%로 약간 높다고 할 수 있습니다. 앞으로 부채를 안정적으로 감소시킬 필요가 있을 것 같습니다. 반기기준 당기순이익은 전년대비하여 상승했습니다. 하반기의 실적이 상반기와 유사하다면 2021년 하이트진로의 EPS는 대략 1500원선에서 나올 것 같습니다. 이를 현재 가격인 35,900원에 대입하면 현재 하이트진로의 PER은 약 23.33수준이라는 것을 알 수 있습니다. 다음은 하이트진로의 현재 차트와 동종업계의 PER과 비교를 한번 해보겠습니다.

 

4. 하이트진로의 차트

하이트 진로의 차트를 한번 분석해보도록 하겠습니다. 기존 지지라인이였던 31,000원자리가올해 8월에 한번 이탈이 되었습니다. 다행히 거래량이 그렇게 크게 실리지 않아 주가는 다시금 회복을 하게 됩니다. 그리고는 이전 저항라인이라고 할 수 있는 34,700원 구간에서 일정구간 횡보를 하다 가격이 하락합니다. 많은 분들이 여기서 손절을 했을 것이라고 추정이 됩니다. 아마 저기서 팔고 31,000원 근처에서 재매수를 기다리던 사람들이 많았을 것으로 추정이 됩니다. 하지만 하이트진로는 거래량이 크게 실리지 않은채 다시금 저항라인을 뚫어버립니다. 저항라인을 돌파한 하이트진로의 현재가는 35,900원으로 2021년 1월의 가격으로 다시금 복귀했습니다. 과연 올해 전고점을 뚫을 수 있을지 이번 3분기 실적을 유의깊게 봐야할 것으로 보입니다.

 

5. 하이트진로의 동종업계

 

 1) 보해양조

뭐라 설명하기 애매한 보해양조의 차트입니다. 올 4월경 큰 상승이 나오고 다시금 이전 지지선 라인의 가격으로 회귀했다는 것을 볼 수 있습니다. 바로 그 다음날 거래량이 크게 실리면 가격은 하락하게 되었습니다. 보해양조 올해 반기기준 당기순이익은 9억원 입니다. 아무래도 하이트진로와 비교했을때 회사의 규모가 작은 것 같습니다. 전년도 당기순이익은 17억원 수준으로 올해와 유사하다고 할 수 있습니다. 현재의 EPS는 반기기준 14입니다. 이를 현재가인 1,025에 반영하면 PER은 73이 나옵니다. 보해양조와 비교시 하이트진로는 아직 가볍다고 할 수 있습니다. 하지만 회사 규모차이가 너무 심하기에 다른 기업과도 한번 비교해 보겠습니다.

 

 2) 무학

다음은 무학입니다. 무학은 부산, 울산, 경남의 대표 주류회사입니다. 딱좋은데이 및 화이트 소주들이 무학의 가장 대표적인 제품입니다. 9월 들어 큰 거래량을 실어서 강하게 상승하는 것을 보여주고 있습니다. 최고가 기준 14,500원으로 하락 지지선에서 매수시 거의 2배에 가까운 수익을 실현하게 해줬을 것으로 보입니다. 다시금 5일선이 20일선을 돌파하는 모습을 보여주면 어디까지 상승할지 기대가 됩니다. 당기순이익은 올해 기준 44억원인데 이는 전년의 132억과 비교했을때 감소한 수치입니다. 이를 반영하 무학의 EPS는 310원 정도로 무학의 EPS는 우하향하고 있는 추세입니다. 현재가에 반영하면 PER은 35입니다. 무학과 비교했을때 역시 하이트진로는 저평가 되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

3) MH에탄올

마지막으로 살펴보실 주식은 MH에탄올입니다. 주류 업종 차트의 특징은 한번에 큰 상승을 쉽게 발생시킨다는 것 입니다. 비록 차트는 무학보다 MH에탄올이 조금더 난해하다고 할 수 있습니다. 하지만 이 역시 저점 횡보시 매수했다면 2배 이상의 수익을 보장해 주었을 것 입니다. 사업부분은 주정의 제조 및 판매뿐만 아니라 기계설비 그리고 골프장까지 운영하고 있다고 합니다. 당기순이익은 2020년의 당기순이익인 38억을 돌파하여 반기만에 65억원을 기록했습니다. 이러한 실적이 주가에 반영된 것 같습니다. 추정 EPS는 1200원 정도이며 이를 현재 주가인 14,100원에 대입하면 PER은 11.7정도가 됩니다. 하이트진로보다 더 저평가 되어 있다고 할 수 있습니다. 다음번 분석은 MH에탄올로 해봐야 겠습니다.

 

6. 하이트진로 세줄요약

 - 안정적인 재무흐름

 - 높은 부채비율

 - 애매한 PER

 

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