네오위즈 주가, 전망 분석 (국내주식) 3분기 실적보고서!!

네오위즈 주가, 전망 분석 (국내주식) 3분기 실적보고서!!

0. 네오위즈 소개

 안녕하세요. 오늘 소개드릴 주식은 바로 게임주 네오위즈입니다. 드디어 기다리던 네오위즈의 3분기 실적 보고서들이 올라왔는데요. 네오위즈의 2분기 실적 보고서와 3분기 실적보고서를 함께 비교해 보는 시간역시 가져보도록 하겠습니다. 우선 네오위즈가 어떤 기업인지부터 소개해 드리겠습니다.

 

 네오위즈는 온라인, 모바일 게임 개발과 유통 그리고 게임 포털 "피망"을 운영한 것으로 유명합니다. 그래서인지 대부분의 매출은 온라인 게임과 모바일 게임으로 이루어져 있습니다. 다음은 네오위즈의 매출구조입니다.

 네오위즈 전체 매출의 98.2%가 게임사업에 집중되어 있습니다. 3분기 기준 네오위즈의 매출액은 1929억이며 그중 1884억에 해당하는 매출이 모두 게임사업으로의 매출인 것을 확인할 수 있습니다. 본격적으로 네오위즈를 소개하기에 앞서 네오위즈 분석글의 개요를 설명드리겠습니다. 글의 개요는 다음과 같습니다.

 

 - 네오위즈의 자본현황

 

 - 네오위즈의 재무제표

 

 - 네오위즈의 차트

 

 - 네오위즈의 2분기 실적과 3분기 실적의 비교

 

 - 네오위즈와 동종업계의 비교 순서입니다. 그럼 네오위즈에 대한 분석을 시작해 보도록 하겠습니다. 바쁘신분은 4번부터 읽으셔도 무방합니다.

 

 

1. 네오위즈의 자본현황

 네오위즈의 발행한 주식의 현황입니다. 네오위즈와 같은 경우 2017년말에 대비하여 아주 미세한 변화가 있었기에 지금의 현황만 올리겠습니다. 3분기 기준으로 자기주식수를 제외한 유통주식수는 2117만주입니다. 이중 네오위즈의 현재 대주주 및 특수관계인의 물량은 8,189,699주입니다. 이는 유통주식수 대비하여 38.68%에 해당하는 물량이며 전체 지분율 기준으로는 37.17%에 해당하는 물량입니다. 3분기 기준으로 대주주 물량을 제외한 네오위즈의 물량은 12,982,431주 입니다. 현재 네오위즈의 주가는 27,650원이므로 네오위즈의 유통금액은 358,964,217,150원 정도입니다. 다음은 네오위즈의 3분기 기준 재무제표를 확인해 보겠습니다.

 

 

2. 네오위즈의 재무제표

 다음은 네오위즈의 3분기 기준 재무제표 입니다. 기본 단위는 백만원 단위입니다. 자산의 경우 계속해서 우상향하는 모습을 보여주고 있습니다. 보통 자산이 우상향을 보이면 부채도 우상향을 보이기 마련인데 네오위즈의 경우 부채는 2020년과 비교하면 약간의 감소를 보여주었습니다. 이런 결과로 당연히 네오위즈의 자본은 우상향을 보여주고 있습니다. 2021년 3분기 기준 네오위즈의 부채비율은 17.21%로 매우 안정적인 재무구조를 가기고 있다고 할 수 있습니다. 다음은 네오위즈의 손익계산서를 살펴보겠습니다.

 네오위즈의 3분기 기준 매출현황입니다. 네오위즈의 반기보고서에서는 X2를 했지만 3분기 기준이므로 곱하기 4 나누기 3으로 기준값을 잡겠습니다. 당기순이익의 경우 계산해보면 49,485정도가 나옵니다. 이는 2020년과 비교해보면 약간은 감소한 수치입니다. 네오위즈의 EPS역시 같은 방식으로 계산하면 2,329원이 나옵니다. 이는 역시 2020년과 비교했을때 감소한 수치입니다. 2분기 기준 네오위즈의 예상 EPS는 2,662원이였는데 감소한 것이 눈에 띕니다.

 

 

3. 네오위즈의 차트

 네오위즈의 일봉차트입니다. 10월의 고점을 한번 터치했다가 다시금 박스권 횡보구간으로 네오위즈의 주가는 회귀한 상태입니다. 한가지 특이한 점은 이평선이 아주 조밀하게 모이고 있다는 점입니다. 앞으로의 가격의 방향성은 어디로 향할지 많은 관심이 필요한 종목인 것 같습니다. 다음은 네오위즈를 주봉의 관점으로 살펴보겠습니다.

 다음은 네오위즈의 주봉차트입니다. 전고점의 저항선에 맞고 가격이 잠깐 조정을 받고 있는 장면이 보입니다. 하지만 가격이 조정국면에서 큰 거래량이 보이지 않았습니다. 지금의 조정구간을 잘 극복하고 전고점을 탈환하기를 바랄뿐입니다. 다음은 네오위즈의 2분기 실적보고서와 3분기 실적보고서를 비교해 보겠습니다.

 

 

4. 네오위즈의 2분기, 3분기 실적보고서 비교

  네오위즈의 2분기 보고서와 3분기 보고서의 내용을 한번 정리해보았습니다. 우선, 유통주식수는 약간의 감소가 있었습니다. 또한 네오위즈의 대주주 보유 주식수에도 약간의 감소가 있었습니다. 하지만 네오위즈의 유통주식수에서 대주주가 차지하는 비율은 오히려 상승하신 것을 볼 수 있습니다. 부채가 100억 정도가 상승했고 자본도 그와 유사하게 상승했습니다. 부채비율은 2분기 대비해서 2%에 근접하게 상승했습니다. 하지만 아직도 네오위즈의 부채비율은 17%수준으로 매우 낮은 수치입니다. 하지만 2분기 대비해서 매출실적이 그렇게 좋지 않았습니다. 2분기 기준 네오위즈의 기대 EPS는 2600원이였지만 3분기 기준 2,329원으로 네오위즈의 EPS는 감소하였습니다. 주가는 선반영이라도 하듯이 약간 감소하였습니다. 동일가격 기준으로 하면 2분기 네오위즈의 PER은 10.39에서 3분기 기준으로는 11.87로 상승하였습니다. 하지만 전반적인 게임주 속에서는 매우 낮은 PER인 상태입니다. 유통금액은 기존 3752억에서 3589억으로 일정부분 네오위즈는 감소하였습니다. 다음은 네오위즈를 3분기 기준으로 다른 게임업계와 비교해 보도록 하겠습니다.

 

 

5. 네오위즈의 동종업계 비교

 다음은 전반적인 게임업계를 3분기 기준으로 정리한 도표입니다. EPS는 2분기 기준으로 상승한 종목은 빨간색으로 하락한 종목은 파랑색으로 칠해보았습니다. 크래프톤, 위메이드, 네오위즈 3종목을 제외하면 대부분 영업실적이 2분기 기준보다 우상향을 보였고 EPS역시 상승했습니다. 특히 2분기 기준으로 PER이 20이 넘었던 컴투스의 경우 EPS가 크게 상승하며 PER이 15수준으로 감소한 점이 눈에 띕니다.

 

 현재 게임업계 비교군 중 가장 높은 PER은 펄어비스가 기록하고 있습니다. 3분기 EPS 기준으로 112입니다. 그 다음으로는 위메이드와 카카오게임즈가 그리고 엔씨소프트, 크래프톤이 버티고 있습니다. 게임빌은 28.48수준입니다. 게임빌은 참고로 2분기 기준으로는 PER이 56.91수준이였습니다. 현재 네오위즈와 유사한 PER을 보이고 있는 업종은 컴투스로 PER이 3분기 기준 15.16인 상태입니다.

 

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