와이엔텍 주가, 전망 분석(국내주식)

0. 와이엔텍 주가, 전망 분석(국내주식)

1. 와이엔텍 소개

 - 와이엔텍 상장사 : 코스닥

 - 와이엔텍 가격추세 : 12000~13000원 구간을 횡보중입니다.

 - 와이엔텍의 사업내용 : 폐기물 처리산업, 골프장 운영, 해상운송, 레미콘 등의 사업을 주로 하고있습니다.

다음은 와이엔텍의 반기 매출현황입니다. 비중의 측면에서 대부분의 와이엔텍의 이익은 환경 즉 폐기물 처리에서 나옵니다. 해운쪽은 매출액 대비 이익은 아직까지는 적은 비중입니다. 또한 골프장역시 와이엔텍의 이익에서 차지하는 비중이 꽤 되는데 이는 코로나가 종결시 더 늘어날 것으로 추정됩니다. 정리하자면 와이엔텍의 대부분의 이익은 폐기물 처리에 그 비중을 두고 있습니다.

 

1. 와이엔텍 회사의 안정성

 와이엔텍을 포함하여 제가 회사의 안정성을 평가하는 기준은 크게 3가지라고 할 수 있습니다. 첫번째는 상호명이나 최대주주가 자주 변동되는가? 입니다. 두번째는 유상증자나 무상증자 등으로 회사의 자본의 수가 계속 늘어가고 있는지? 마지막으로는 재무의 안정성이라고 할 수 있습니다. 그럼 와이엔텍이 안정성있는 기업인지 함께 보시겠습니다.

 

 1) 회사의 안정성

 살펴본 결과 상호명을 자주 바꾼 기록은 없었습니다. 또한 2016년에 3,500,000주 정도의 유상증자가 있던 이후로 유상증자를 한 기록역시 없었습니다. 최대주주의 변동 역시 없었고 최대주주는 혼자서 5,926,552주 정도를 보유하고 있었습니다. 기타 대주주등을 포함하면 고정된 물량은 약 8,403,233주 정도가 고정된 물량이라고 봐도 되겠습니다.

 

 2) 와이엔텍의 자본현황

 현재, 와이엔텍의 주식수 입니다. 총 발행예정은 5천만주. 그리고 2100만주가 유통되었다가 2,900,000주가 감자 대상이 되었습니다. 즉, 정리하자면 와이엔텍의 현재 총 유통 주식수는 18,099,659주 정도입니다. 아까 위에 말한 대주주 물량이 8,403,233주라고 했습니다. 이를 반영하면 와이엔텍의 유통 가능물량은 9,796,426주라고 할 수 있습니다. 현재 가격이 13,000원이니 총 유통금액을 계산해보면 1263억 정도의 금액이 나옵니다. 상당히 가벼운 금액이라고 할 수 있습니다.

 

2. 와이엔텍의 재무제표

 와이엔텍의 연결재무제표를 정리한 현황입니다. 위 표를 보시면 와이엔텍의 자산은 모두 우상향하는 그림을 보여주고 있습니다. 대부분의 회사들이 자산이 우상향하면 부채도 따라서 우상향하는 경우가 많은데 와이엔텍은 부채가 오히려 우하향하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 자연히 자본은 우상향을 그립니다. 매우 좋은 재무상태라는 것 을 알 수 있습니다. 부채비율이 100%미만이면 매우 안정적인 회사라고 할 수 있는데 반기 기준 와이엔텍의 부채비율은 58%수준입니다. 이는 회사의 재무상태가 매우 건강하다는 것을 알 수 있습니다.

 다음은 매출현황을 보시겠습니다. 반기이기 때문에 기본적으로 x2값을 해주어야 합니다. 매출액을 보시면 반기 기준 X2를 한다면 작년보다 높아졌습니다. 당기순이익 역시 작년 대비 약간 높아질 것으로 추정이 됩니다. 매출액, 영업이익, 당기순이익 3가지 모두 우상향하는 표를 보여주었습니다. 당기순이익이 만약 반기처럼 나와준다면 추정가능한 와이엔텍의 EPS는 1414원이 됩니다. 이를 현재가로 계산해 보면 현재 와이엔텍에 적용된 PER은 약 9.12수준이라는 것 을 알 수 있었습니다.

 

3. 와이엔텍 동종업계의 현황

 

 1) 인선이엔티

첫 번째로 비교해 볼 와이엔텍의 동종업계는 바로 인선이엔티 입니다. 보통 태풍주로 많이들 알고있으실 겁니다. 인선이엔티는 현재 12,750원 정도에 거래가 되고 있는데요. 가격대 역시 와이엔텍과 현재 비슷하기에 분석할만한 가치가 더 높은 것 같습니다. 인선이엔티는 현재 전고점의 2번의 지지 즉 쓰리바닥을 찍고 반등하는 모습을 보여주고 있습니다.

그렇다면 인선이엔티의 매출현황은 어떤지 반기보고서를 한번 보겠습니다.

인선이엔티의 당기순이익 현황입니다. 매출액은 2020년 보단 좋은 흐름으로 진행되는 것 같습니다. 하지만 영업이익측에서 작년대비 약간은 아쉬운 성적인 것 같습니다. 최종적으로 당기 순이익 역시 작년 대비해서는 약간 아쉬운 수준입니다. 추정 EPS는 약 650원선 정도가 될 것 같습니다. 물론, 당기순이익 총 금액에서는 인선이엔티가 와이엔텍보다는 더 많은 수준입니다. 하지만 인선이엔티의 물량은 와이엔텍보다 더 많은 수량입니다.

인선이엔티의 총 발행주식수는 46,563,612주로 와이엔텍의 1800만주보다 2배 이상 많은 물량이 발행되었습니다. 이에 따라 EPS는 당연히 더 낮아질수밖에 없습니다. 현재 가격인 12,750원으로 대입해보면 현재 인선이엔티의 PER은 19.6수준입니다. 작년 EPS였던 885로 계산을 해도 PER은 14가 나옵니다. 이를 보면 와이엔텍이 인선이엔티에 비해 상당히 저평가 돼있다는 것을 알 수 있습니다.

 

 2) 코엔텍

다음은 코엔텍 입니다. 총 유통주식수는 5000만주에 가깝습니다. 현재 차트상으로는 작년 6월에 높은 거래량을 찍고 현재 일정 지지라인에서 횡보하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 차트상으로는 개인적으로 취향에 맞는 차트인 것 같습니다. 그럼 매출현황을 보시겠습니다.

단위는 천단위 입니다. 매출은 총 330억 정도로 작년 보다는 아쉬운 수준입니다. 하지만 영업이익 면에서 작년보다 준수한 수준이며 당기순이익은 총 245억 정도로 작년과 유사한 수준으로 나올 것 으로 추정이 됩니다. 총 유통주식수가 49,785,720주니 추정 EPS는 작년 기준 512 그리고 올해기준 493원 정도가 될 것으로 예상됩니다. 현재가 8980원으로 계산시 작년기준 PER은 17.5이며 올해 반기기준은 18.2입니다. 역시나 와이엔텍의 PER인 9보다는 상당히 PER이 높게 형성되어 있다는 것을 알 수 있습니다. 마지막으로 한가지 기업만 더 분석을 해보겠습니다.

 

 3) KG-ETS

폐기물 처리주는 잔잔하다는 편견을 깨준 KG-ETS의 차트입니다. 횡보하는 4000원대에 구매를 했으면 1년도 안된 기간만에 자신의 자산이 5배가 되는 기적을 보았을텐데 여러모로 아쉬움이 많이 남습니다. 와이엔텍이 부디 뒤를 따라주길 바랄뿐입니다. 차트상으로는 오랜 박스권횡보를 하다 2020년 초반에 거대 거래량 2021년 초반에 거대 거래량을 보이며 큰 상승을 이끈 차트입니다. 지금은 약간의 조정구간을 보이고 있으며 20일 이평선에 닿은 상태입니다. 저 라인에서 반등을 노리고 단타로 들어갈 수는 있지만 만약 20일 이평이 큰 거래량과 함께 깨진다면 10000원 언더까지 보셔야 할 수 있습니다. 그렇다면 KG-ETS의 재무도 한번 와이엔텍과 한번 비교해 보겠습니다.

우선, 유통주식수는 3400만주로 와이엔텍보다 많은 주식수라는 것을 알 수 있습니다. 이를보면 와이엔텍이 정말 가벼운 기업인 것 같습니다.

다음은 매출액 현황입니다. 맨왼쪽에 보이는 매출액은 충격적이게도 반기의 매출액입니다. 또한 단위는 천단위로 반기만에 1조 5750억의 매출을 기록했습니다. 반기순이익 즉 당기순이익 역시 반기만에 1731억을 기록했습니다. 작년 당기순이익이 361억인 것을 보면 이번년도 당기순이익은 작년의 10배 정도가 될 것 같습니다. 그렇다면 당연히 지금도 KG-ETS의 주가는 지금도 저평가라고 볼 수 있지 않을까라고 예상을 해봅니다. 작년기준 EPS로 계산시 PER은 최대 22.61까지 상승한 것으로 추정이 됩니다. 이를 종합해본 결과는 다음과 같습니다.

 

4. 와이엔텍 정리

최종 정리된 와이엔텍의 현황입니다. 첫번째로 회사의 안정성 측면은 상당히 안정적이라고 할 수 있습니다. 상호의 변경도 없었고 최대주주의 변경역시 없었으며 틈만나면 유상증자를 하는 회사도 아닙니다. 와이엔텍의 재무제표 역시 우상향해야 할 것은 우상향을 우하향 해야 할 것은 우하향 하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 산업역시 폐자재, 골프로 폐자재는 코로나랑 상관없는 종목이며 골프는 코로나가 끝나면 매출이 더욱 늘어날 것으로 예상이 됩니다. 현재 PER은 9.12로 동종업계인 인선이엔티, 코엔텍, KG-ETS보다 저평가가 되어 있다는 계산이 나옵니다. 각 EPS별로 계산한 주가는 19,700~32,000원 정도입니다. 물론 32,000은 너무 지나치게 높게 잡은 와이엔텍의 주가이긴 합니다. 다음은 와이엔텍의 현재 차트를 살펴보겠습니다.

현재 와이엔텍의 차트입니다. 2020년 중반에 큰 거래량을 보이며 상승했다가 일정 지지선에서 한번 받쳐 주었습니다. 그런후 가격은 다시 상승하고 현재의 가격대가 다시금 지지선이 되었다는 것을 알 수 있습니다. 만약 현재의 지지선이 방어가 된다면 가격대는 더 높아질거고 지지선이 붕괴된다면 11000원대까지 흐르지 않을까 예상이 됩니다. 차트상 이평선의 흐름이 그렇게 좋다고 할 수 는 없습니다. 하지만 워낙 거래량이 실린 지지선이라 그리 쉽게 깨지지는 않을거 같습니다. 다음은 일봉으로 한번 와이엔텍을 살펴보겠습니다.

일봉상 현재 이평선은 역배열입니다. 제가 가장 좋아하는 매수 타이밍은 이평선이 역배열에 이평선간 이격도가 큰 상태를 좋아합니다. 현재 와이엔텍은 그 상태인 것 같습니다. 하방이지만 거래량이 실리지 않은 하방에 지지받아야할 지지선에서 잘 지지받고 있습니다. 이 가격대에서 약간 횡보하다 60일선만 잘 뚫어준다면 큰 상승으로 이어지지 않을까 예상해봅니다.

 

5. 세줄요약

 - 회사 안정적

 - 재무제표 좋음

 - 차트도 이쁨

 

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