고려시멘트 주가, 실적, 전망 분석 (원자재-시멘트)

고려시멘트 주가, 실적, 전망 분석(원자재-시멘트)

 

1. 고려시멘트 소개

 기름값의 진행상황이 생각보다 좋습니다. 아직 100달러 위에서 가격이 형성되어 있지만 이전의 상승추세가 깨지고 더 이상 가격을 상승시키지 못하고 있는 상황입니다. 기름값의 안정은 자연히 인플레이션 문제에 대한 해결로 이어지기 때문에 어제 나스닥은 계속해서 빅테크 위주로 상승하지 않을까 예상을 해보았습니다만은.....

 

 어제 나스닥은 소폭 하방을 보여주었습니다. 기존에 상승이 너무 빠르게 진행됐기에 어느정도 쉬어 가는 구간이자 이전의 저항선 라인에 직면했기 때문에 하방이 나온거라고 믿고 싶습니다. 아직 제가 구매했던 평단가에는 어림도 없는 가격이기 때문에 빨리 나스닥이 회복하기를 소망합니다. 서론이 너무 길었네요. 이런 인플레이션에 따른 원자재 값 상승의 기대로 시멘트주도 가격이 우상향을 그리고 있는데요. 오늘은 그중 고려시멘트에 대해 소개해 보겠습니다.

 

 고려시멘트의 사업 현황입니다. 순수하게 100% 전부 시멘트 매출로 구성되어져 있습니다. 고려시멘트의 제8기 매출은 제6기 그리고 제7기 대비해서 그렇게 매출이 높지가 않은데요. 앞으로 수도권을 포함하여 지방도 대규모 주택공급을 한다고 하니 시멘트에 대한 수요는 증가할 것이며 인플레이션으로 원자재의 값도 상승이 예상되기에 제9기는 매출이 좋아지지 않을까 예상해 봅니다. 또한 친환경 관련사업이 유망사업으로 여겨지는 지금 쓰레기를 활용한 시멘트의 개발이 점점 상용화 되는 비율이 높아지고 있습니다. 즉, 시멘트 기업은 더이상 환경오염이 아닌 환경친화 기업으로 탈바꿈 되는 겁니다. 시멘트 관련주들이 미래유망주가 되는 날이 올 것 같습니다.

 

 

 

2. 고려시멘트 자본현황

 고려시멘트의 자본현황은 다음과 같습니다. 총 발행한 유통주식수는 3197만주 정도가 됩니다. 이중 고려시멘트의 대주주들은 1365만주를 보유하고 있는데요. 이는 전체 유통물량의 42.71%에 해당합니다. 대주주 물량을 제외한 유통가능한 주식수는 1832만주입니다. 현재 고려시멘트의 주가는 4975원인데요. 이를 계산해 보면 911억 정도의 금액으로 그렇게 무겁지 않은 상황입니다. 경쟁사라 할 수 있는 삼표, 한일현대, 아세아, 한일 모두 유통금액은 1000억 이상이 나왔기 때문입니다. 아래로 내리시면 표로 정리한 자료를 볼 수 있을 겁니다.

 

 

3. 고려시멘트의 재무제표

 고려시멘트의 재무제표 현황입니다. 한눈에 봐도 유동자산이 제7기에 비해 큰폭으로 상승했습니다. 또한 고려시멘트는 제6기의 유동자산보다 더 크게 상승했음을 확인이 가능합니다. 이에따라 자산의 총계역시 3년이래 가장 높은 수치를 고려시멘트는 기록했습니다. 부채역시 소폭 증가하긴 했으나 자산의 증가량이 더 컸기에 자본역시 3년동안 우상향을 그리고 있는 모습을 한눈에 확인할 수 있습니다. 그렇다면 이를 참고하여 고려시멘트의 유동비율과 부채비율을 한번 계산해 보겠습니다.

 고려시멘트의 유동비율은 424%로 자금의 유동성이 매우 높았습니다. 또한 부채비율은 25.29%로 재무적으로 정말 안정적인 모습을 보여주고 있다고 할 수 있습니다. 다음은 고려시멘트의 손익계산서를 한번 살펴보겠습니다.

 매출액은 다소 2019년과 2020년 대비해서 감소하였지만 당기순이익의 측면에서 보면 2021년이 가장 높은 값을 보여주었습니다. 또한 인상깊은 점은 3년연속 고려시멘트는 당기순이익이 증가하고 있다는 점입니다. 이를 반영한 2021년 기준 고려시멘의 EPS는 145원입니다. 현재 고려시멘트의 주가가 4,975원이기 때문에 이를 반영해 계산해 보면 현재의 PER은 34.31이 나옵니다. 코스피 평균 기업보다는 높은 것 같으나 한번 같은 시멘트 업종끼리 비교해 보겠습니다.

 

 

4. 고려시멘트의 차트

 위 표는 고려시멘트의 일봉차트입니다. 며칠전 강력한 거래량을 동반해서 5000원대에 진입을 하고 지금은 조정이 온 상황입니다. 기존에 저항선으로 작동했던 4525원이 현재의 고려시멘트의 지지선으로 보입니다. 현재 가격에서 -8%정도에 해당합니다. 다만 강력한 거래량이 나온 것 치고 장대음봉에서 거래량이 약하게 나왔습니다. 또한 그 다음날 바로 양봉으로 말아올리려는 시도가 있었습니다. 코스피만 받쳐준다면 가격을 기대해봐도 될 것 같습니다. (그냥 제 생각입니다.)

 

 주봉으로 보면 하방의 이유가 보입니다. 전고점에 정확히 맞고 떨어진 것을 확인할 수 있습니다. 저 라인만 돌파한다면 좋은 가격을 기대가 가능합니다. 이번주 주봉이 어디서 마무리 하는지 그리고 다음주 주봉은 어디서 시작을 하는지가 관건인 것 같습니다.

 

 

5. 고려시멘트와 동종업계 비교

 시멘트 회사 5개를 가져와 봤습니다. 가장 대주주 비율이 높았던 것은 한일시멘트, 한일현대시멘트가 있었습니다. 유동비율 측면에서는 고려시멘트가 압도적인 성과를 보여주었습니다. 삼표시멘트는 유동비율에서 100%밑에서 형성된 기업입니다. 부채비율 역시 고려시멘트가 압도적인 안정성을 보여주었습니다. 기타 삼표시멘트와 아세아시멘트의 경우 부채비율이 100%를 넘어섰습니다. 하지만 PER의 측면에서는 고려시멘트가 30을 넘으며 고평가가 된 것 같은 모습을 보여주고 있습니다. 편차가 워낙 근데 심하긴 해서 평균의 의미가 없지 않을까 싶습니다. 다만 아세아시멘트의 경우 아직도 PER이 10미만으로 형성되어 있습니다.

 

아세아시멘트 역시 고려시멘트와 같이 전고점을 노려보고 있습니다. 기존의 저항선을 가볍게 돌파한 모습이 인상깊습니다. 다음으로 삼표시멘트를 한번 확인해 보겠습니다.

 

 삼표시멘트의 경우 꼬리가 긴 음봉이 나왔습니다. 하지만 시멘트 주가 대세가 되면 전고점을 한번더 뚫어보는 시도가 나올 수 있지 않을까 싶습니다.

 마지막은 한일현대시멘트입니다. 전저항선까지는 17%가 남아있는 상황입니다. 한동안 하방추세를 강력하게 보여주었으나 코로나를 기점으로 하방추세를 완벽하게 뚫어냇습니다. 1차 저항선이 이번 원자재 메타때 뚫리는지 확인해 봐야 겠습니다.

 

 

감사합니다~!!!