트윔 공모주 주가, 전망 분석(11월 공모주)

트윔 공모주 주가, 전망 분석(11월 공모주)

0. 트윔 소개

 안녕하세요. 오늘 소개드릴 공모주는 11월 둘째주 공모주의 시작을 알릴 트윔이라고 합니다. 트윔은 우선 AI딥러닝 회사라고 소개를 할 수 있을 것 같습니다. 다양한 산업 분야의 제조 공정과 재질별 특성에 대하여 이해하고, 어떻게 하면 공정 자동화를 이룰 수 있을지 그 솔루션을 제공하는 것이 바로 트윔의 주요 사업이라고 할 수 있습니다. 트윔은 현재 자체 개발한 AI딥러닝 검사 소프트웨어인 MOAI를 개발하였으며 AI 검사기, RULE BASE 비전검사 시스템, 스마트팩토리 솔류션 등을 제공하고 있습니다. 그럼 트윔의 매출구조를 한번 살펴보시겠습니다.

 트윔의 판매제품과 매출의 실적입니다. 트윔의 매출의 큰 구조로는 룰 베이스와 에이아이 베이스가 있습니다. 제품에 대한 설명은 재무제표에서 함께 가져와봤습니다. 2020년 매출기준으로 트윔의 주요 제품은 룰 베이스였습니다. 하지만 2021년 반기 기준으로 하여 AI베이스 분야의 매출이 급격하게 성장하였음을 확인 하실 수 있습니다. 특히 반기기준이라는 점에서 트윔의 AI베이스의 매출이 어느정도 속도로 올라갔는지 체감하실 수 있을 겁니다. 그럼 본격적으로 공모주 트윔에 대한 분석을 시작하기 전에 먼저 글의 개요를 소개해드리겠습니다.

 

 - 트윔의 기본정보

 

 - 트윔의 예상 배정수량

 

 - 트윔의 의무보유 확약비율과 기관경쟁률

 

 - 트윔의 유통가능금액

 

 - 트윔의 재무제표 순서입니다. 그럼 공모주 트윔에 대한 분석을 시작하도록 하겠습니다.

 

 

1. 트윔의 기본정보

 

 - 상장사  : 코스닥

 

 - 청약일시 : 21. 11. 08 ~ 21. 11. 09

 

 - 환불일시 : 21. 11. 11.

 

 - 상장일시 : 21. 11. 17.

 

 - 메타 : 소프트웨어 개발 및 공급

 

 

2. 트윔의 예상 배정수량

 트윔은 이번 공모에서 총 122만주 정도의 청약을 진행합니다. 그중 일반 투자자에게 배정된 트윔의 물량은 약 30만주 정도가 됩니다. 균등 배정 주식수는 15만주 정도입니다. 이를 최근 공모주 참여자 현황을 기준으로 계산을 해보았습니다. 피코그램 기준으로 하면 2.47주이나 이럴 확률은 개인적으로 낮을 것 같습니다. 공모 흥행이 높았던 엔켐이나 디어유의 경우대로 나온다면 0.2~0.4주로 1주도 못받을 확률이 높게 나옵니다. 무난한 참여자였던 지앤비에스 엔지니어링이나 비트나인의 참여자수가 몰린다면 약 0.8~0.9주 정도로 대부분 1주를 받을 것으로 나옵니다.

 

 

2. 트윔의 기관경쟁률과 의무보유 확약비율

 다음은 7월부터 11월까지 공모주의 기관경쟁률과 의무보유 확약비율의 자료입니다. 노란색 공모주들은 대부분 대형 공모주들이였습니다. 우선 트윔의 이번 기관경쟁률은 1625대1을 기록했습니다. 예전같으면 트윔과 같은 경우 매우 높은 경쟁률이라 했겠지만 최근들어 공모주의 기관경쟁률이 상향 평준화 됐다는 것을 자료를 보면 확인하실 수 있습니다. 트윔의 의무보유 확약비율은 9.2%로 중소형 공모주 중 무난한 수준이 나온 것 같습니다. 트윔의 기관경쟁률과 의무보유 확약비율이 유사한 회사들은 저번주에 청약을 진행한 아이티아이즈와 비트나인 정도가 있으나 아쉽게도 아직 상장을 하지 않았습니다.

 그렇다고 플래티어를 트윔의 비교군으로 보기에는 기간의 차이와 저때 당시의 코스피, 공모주 상황과 현재의 공모주 상황과 코스피의 흐름은 너무 많은 차이가 나기에 적절한 비교군으로 보기는 힘든 것 같습니다. 아마 이번주에 상장하는 아이티아이즈 그리고 비트나인 등과 트윔이 비슷하지 않을가 예상해 봅니다.

 

 

3. 트윔의 유통가능 금액

 트윔에 대한 정리본입니다. 트윔은 기존주주의 100만주 정도의 물량과 트윔 공모주주들의 120만 정도의 물량이 유통가능 물량의 전부입니다. 그래서 228만주 정도의 트윔이 유통이 가능한 상태입니다. 이를 금액으로 환산하면 502억 정도가 나옵니다. 여기에 기관의 트윔 의무보유 확약비율을 반영하여 계산하면 220만주 그래서 금액은 484억 정도가 나옵니다. 예전 같으면 트윔정도의 유통가능금액이면 매우 가볍다 라고 했겠지만 최근 공모주 상황은 약간 다른 것 같습니다. 저번주에 상장한 피코그램을 보시겠습니다.

 저번주에 상장한 피코그램의 유통가능금액은 118억이였습니다. 웬만한 스팩주와 유통가능금액이 비슷했기에 아 이정도 기대를 걸어봐도 되지 않을까? 많은 분들이 생각을 했을 것 같습니다.

 공모가 12,500원이였던 피코그램은 상장후 32,000원까지 가며 꽤나 높은 상승을 보여주었습니다. 하지만 그 가격을 방어하지 못하고 20,000원대에서 횡보를 하다가 최근에는 공모가 근처인 16,000원까지 주가는 내려오게 되었습니다. 예전과 다르게 코스피의 수급의 변화가 반영된 결과가 아닌가 생각해 봅니다.

 

 

4. 트윔의 재무제표

 트윔의 재무제표 현황입니다. 기본 단위는 백만원 단위입니다. 특이한 점은 11월 중반에 상장하는 기업이라 그런지 3분기 보고서입니다. 자산의 경우 2018년 대비해서 점진적으로 우상향을 보여주고 있습니다. 물론 트윔의 올해 3분기 기준으로는 약간 줄긴 했습니다. 그 다음 부태의 경우 2020년 대비하여 2021년 반기에 적자를 큰폭으로 감소시켰습니다. 그러다 트윔은 2021년 3분기에 들어서 부채의 총계를 더욱 감소시켰습니다. 자연히 트윔의 자본은 우상향의 모습을 띄게 되었습니다. 현재 3분기 기준으로 부채비율은 8%수준으로 부채비율이 매우 안정적인 수준인 것 같습니다. 다음은 트윔의 손익계산서를 보겠습니다.

 트윔의 3분기 현황입니다. 매출액은 2분기 기준으로 해서 약간 올라온 것이 확인이 되며 2020년의 매출을 거의 다 따라잡아 가고 있습니다. 하지만 영업이익이나 당기순이익은 2분기 대비해서 약간의 감소가 있었습니다. 물론 당기순이익은 2020년 기준보다는 높습니다. 반기기준으로 EPS가 536원이니 1년 기준으로 계산하면 1060원 정도가 되지 않을까 예상을 하려 했으나 아쉽게도 3분기에 트윔은 당기순이익을 증대시키지 못해서 EPS가 그대로 입니다. 1년의 3/4 기준으로 536이니 그럼 536에 4/3를 곱해서 트윔의 1년 기준 EPS를 계산하면 714원 정도가 됩니다. 물론 이는 매우 단편적인 계산이며 정확성이 낮습니다. 1년 기준 EPS는 714원 그리고 현재 공모가가 22,000원이니 트윔의 현재 PER은 30정도로 나오는 상황입니다.

 

 

5. 트윔 3줄요약

 - 공모주 스펙 자체는 무난한 것으로 보인다.

 - 재무제표에서 부채비율이 8%인점이 인상깊다

 - 3분기 매출은 약간 아쉽다.

 

 

6. 트윔외 다른 글들

https://bavaba.tistory.com/entry/에코플라스틱-주가-전망-분석-국내주식-이재명-관련주

에코플라스틱 주가, 전망 분석 (국내주식) 이재명 관련주??

https://bavaba.tistory.com/entry/한국선재-주가-전망-분석국내주식-기업-자체로는-어떨까

한국선재 주가, 전망 분석(국내주식) 기업 자체로는 어떨까?

하한기 맞기 전의 분석입니다.

https://bavaba.tistory.com/entry/에이치엘비-주가-전망-분석국내주식-코로나-백신-선박

에이치엘비 주가, 전망 분석(국내주식) 코로나 백신? 선박?

https://bavaba.tistory.com/entry/다날-주가-전망-분석국내주식-페이코인이-이걸

다날 주가, 전망 분석(국내주식) 페이코인이 이걸?

https://bavaba.tistory.com/entry/덱스터-주가-전망-분석국내주식-가는-놈들이-계속간다

덱스터 주가, 전망 분석(국내주식) 가는 놈들이 계속간다